portefeuille peter lynch

Marlioz, le 31 décembre 2020

L’optimisation fiscale n’est pas toujours là où on l’attend. Ce sont donc d’excellentes entreprises à avoir en buy&hold et qui protègent bien des récessions. Reste à mettre ces connaissances en pratique. Merci d’avance pour votre réponse et encore merci pour ce que vous faite. Il a été le gérant très talentueux du fond Magellan de Fidelity de 1977 à 1990 avec une performance exceptionnelle de 604% vs 233% pour le S&P500 sur la même période. 5 : Il faut achetez des entreprises en croissance car d’après le point précédent c’est l’une des seules manières d’être certain de gagner de l’argent à long terme. Elles sont généralement, jeunes, petites et agressives. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 1; Bilan : 2 ans du portefeuille Je relève quelques dissonances entre le livre de Peter Lynch ‘Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse’ et vôtre stratégie : La première est le fait que Peter Lynch préconise de fuir les PER trop élevés et je constate que certaines de vos ligne ont un PER >50. Historiquement, la performance à long terme des obligations est 2 fois plus faible que celles des actions. Je pourrai eventualement monter à 10.000€ pour la création, mais sans plus de liquidité à investir rapidement si des belles occasions se présentent (je parle bien de sommes à investir dont je n’ai pas besoin, l’épargne de précaution lui n’est pas touché) Dans ces circonstances, elles se montreront plus résilientes que les autres. Les champs obligatoires sont indiqués avec *. Vous citez Peter Lynch : » Si vous avez un horizon d’investissement à long terme, vous devriez laisser tomber les obligations et tous les supports qui ne rapportent pas grand-chose. Par ailleurs, pourquoi ne mentionner vous pas votre AV dans votre reporting mensuel ? L’auteur ne saurait être tenu responsable des pertes que pourrait engendrer le lecteur et décline toute responsabilité à l’égard des conséquences éventuelles de l’utilisation du blog. Il faut avoir une stratégie et l’appliquer chaque année en privilégiant le DCA (les renforcements mensuels). Une entreprise peut être d’abord une valeur à croissance rapide, puis se transforme en « pilier », elle peut connaitre par la suite de très grandes difficultés et se transformer en boulet (certainement la 7ème catégorie que P.Lynch n’aborde pas mais qui existe malheureusement). C’est très complexe de les dénicher car il faut remarquer assez vite que la recovery va fonctionner. La deuxième est qu’il insinue que pour réaliser des ’10 baggers’ il faut notamment sourcer des moyenne caps peu connue du grand public. Je place la conversation dans la partie dédiée aux PF de fonds, puisque ceux-ci sont plus présents dans mon portefeuille que les ETF. Pour P.Lynch, plus l’entreprise est grande, plus l’inertie de ses actions sera élevée, moins son potentiel de croissance sera intéressant. L’investisseur de légende Peter Lynch a bien résumé le point : ... et en concentrant mon portefeuille boursier au début 2016 sur le secteur pétrolier que la performance de mon portefeuille a été de 40% en 2016. Elles payent la plupart du temps un dividende assez élevé et ont une croissance de 2-4% par an. Elles constituent l’une des catégories préférées de Peter Lynch. C’est parfait puisque le market timing est impossible. Petite remarque Matthieu : d’accord les USA sont le meilleur endroit pour investir. ayant dejà un portefeuille en actions cela ne me satisfait pas. Merci pour ces compliments Le 20 ième siècle a connu l’essor les marchés financiers. Il n’y a qu’à comparer les performances du Stoxx600 et du S&P500 et on comprend vite l’histoire . Le Phoenix est une créature rare. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 1; Bilan : 2 ans du portefeuille En faisant les bons choix, c’est là que vous trouverez les actions qui feront bondir votre portefeuille sur un horizon de temps relativement court. Bonjour et « chapeau bas  » pour ce remarquable site et tes judicieux conseils. Toutes les possibilités d’évolution sont envisageables. Ces entreprises matures sont facilement reconnaissables, grâce notamment aux généreux dividendes qu’elles distribuent annuellement à leurs actionnaires (puisque c’est sans doute l’allocation de capital la plus efficiente dans leur cas). Peter Lynch classifie dans son excellent ouvrage « Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse », les actions en six catégories distinctes. Il a défini 6 grandes catégories d’actions. Elles ont souvent un business solide et servent de base au portefeuille. Tous droits réservés. Je ne regrette pas cette opération puisque la bourse a remonté de plus de 20%, rendement que j’aurais obtenu en 6 ans minimum avec les SCPI…. Chaque catégorie et type d’action a ses avantages et ses inconvénients et Lynch recommande de les utiliser pour diversifier son portefeuille. Le point d’entrée est important sur ces valeurs car il faut éviter de les surpayer. J’ai donc sorti la quasi-totalité de l’argent pour l’investir en bourse fin mars. J’hesitais entre deux options, mais à la lecture de cet article je pense partir sur l’option nr 2, qu’en pense tu? Beaucoup d’investisseurs amateurs, perdent beaucoup d’argent sur cette catégorie. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 2; Powerfilm acte II; Cofidur acte II, l’action presque parfaite ? Difficile de vivre des dividendes avec 30% d’impôt a moins d’avoir deja un capital supérieur a 150k €. Cela ne veut pas dire qu’il ne faut qu’investir aux US, mais éviter cette zone géographique est une grosse erreur pour la performance boursière. J’ai fait cela pour toutes les entreprises du portefeuille (PEA + CTO), cela m’a pris du temps (plus de 100 actions) mais voici les quelques conclusions que j’ai pu en tirer : 1) les remarques de Peter Lynch sont globalement toujours vraies. Vous ne pouvez pas contrôler le marché, mais vous pouvez contrôler ce que vous achetez. Fast growers : Elles sont les entreprises préférées de Peter Lynch, souvent des midcaps avec une forte croissance. Elles sont généralement, jeunes, petites et agressives. Historiquement, la performance à long terme des obligations est 2 fois plus faible que celles des actions. Or c’est quasiment impossible d’avoir bon de manière récurrente à ce jeu. L’analyse fondamentale présente une aide précieuse pour anticiper ces transformations. Bonjour Matthieu, Malheureusement cette remarque qui date d’il y a 30 ans est toujours vraie. Parmi les sociétés qui ont failli mourir, il en existe certaines qui ont la capacité de renaitre de leurs cendres. Son fonds Fidelity Magellan est également entré dans l’histoire grâce à lui en signant les meilleures performances d… Ces cookies permettent d’obtenir des statistiques de fréquentation anonymes du site afin d’optimiser son ergonomie, sa navigation et ses contenus. Lors de cette période, il bat le S&P500 13 années sur 14 avec un rendement annuel moyen de 29,3% (contre 11,8% pour le S&P500). What is shameful is to hold on to a stock, or worse, to buy more of it when the fundamentals are deteriorating.” A better idea than holding shares in now-unattractive businesses is to reallocate the capital elsewhere. A l’inverse au début d’une crise, ce sont celles qui souffriront le plus. Elles constituent l’une des catégories préférées de Peter Lynch. Il n’avait pas peur d’avoir un portefeuille qui contenait simultanément plusieurs centaines d’entreprises (jusqu’à 1400 lignes), et arrivait à battre le marché même avec son extrême diversification. Je n’ai rien cloturé du tout. C’est pourquoi comprendre à l’instant t à quelle catégorie appartient une action n’est que la première étape. Mes mentors : Peter Lynch, Warren Buffett, Jim Slater, Chuck Akre. Des lignes à 500€ me semblent OK (éviter de descendre en dessous par contre). Comment analyser les producteurs d’énergie renouvelable, Peter Lynch et la classification des entreprises. » Dans un monde où l’information circule à une vitesse phénoménale, il peut sembler impossible de trouver ce genre de sociétés et pourtant, elles existent bel et bien. Je ne peux alors renforcer que 2 ou 3 lignes, et encore faut-il que le cours ne depasse pas 250 € par actions. Elle est également utile pour faire les bons choix en fonction de la situation économique globale et le cycle d’investissement propre à l’entreprise. 6 : Il ne faut surtout pas chercher à deviner ce que vont faire les cours de bourse ni essayer de timer le marché. Star de l'investissement et philanthrope, Peter Lynch est le vice-président de Fidelity Management & Research, le leader mondial indépendant de la gestion d'actifs pour compte de tiers. Sinon l’autre option est en effet le cash en attente d’une correction. Forum Patrimoine - 30/11/2008 11:08:29 - Avec Warren Buffet, Peter Lynch est le gestionnaire de portefeuille le mieux connu et le plus populaire auprès des petits investisseurs américains. Lynch fut nommé manager du fond Fidelity Magellan en 1977, société de fonds peu connue. Vous parlez assez peu de la fiscalité et plus précisément d’optimisation fiscale. Je pense que je placerais les 30% en immobilier papier type OPCI/SCPI dans une AV pour éviter la fiscalité. Il est ensuite devenu une légende de la bourse en générant des rendements moyens de 29%/an durant 13 ans (puis il a pris sa retraite anticipée, en étant devenu multi-millionnaire dans l’intervalle). Très peu de sociétés réussissent leur résurrection. Comme ces entreprises sont généralement volatiles, il vaut mieux privilégier les bigcaps. Les secteurs classiques sont les utilities, les telecoms. N’importe quel investissement en actions d’une entreprise rentre ainsi dans une des 6 catégorie s ci-dessous, et il n’y a donc jamais besoin d’en créer de supplémentaire et pour chaque action vous pouvez déterminer son type parmi les 6. Je tâcherais d’en ajouter d’autres au fil de mes futures lectures. Attention également car le PER ne prend pas en compte la trésorerie. Shagrath a écrit : J’ j’ai acheté des actions Vallourec, CGC, Alstom, Zodiac Aerospace, Arcelor Mittal. Finalement pourquoi utiliser un CTO fiscalisé a 30% alors que l’assurance vie est moins fiscalisé ? Je souhaite ici partager les conseils et les principales citations de Lynch, car je pense que c’est très utile pour tous les investisseurs, surtout en période de doute comme actuellement. Chacune de celles-ci a un rôle important et différent des autres à jouer. Les actifs sous gestion sont passés de 18 millions de dollars en 1977 à 14 milliards en 1990. Bonjour Matthieu, © 2020 Etre Riche et Independant. Pris de panique, beaucoup d’entre eux cèdent leurs positions et enregistrent de lourdes pertes. N’importe quel investissement en actions d’une entreprise rentre ainsi dans une des 6 catégorie s ci-dessous, et il n’y a donc jamais besoin d’en créer de supplémentaire et pour chaque action vous pouvez déterminer son type parmi les 6. J’ai déjà donné plusieurs exemples dans des articles passés. ». La majorité d’entre eux, les prennent pour des « piliers », les achètent chers et se rendent compte en bas de cycle, qu’ils ont perdu beaucoup d’argent. Turnaround (recovery) : ce sont des entreprises en difficulté qui n’arrivent pas à se développer et dont le business est en déclin. A savoir que je suis Belge et que les fonds euro ne rapportent plus rien non plus, de plus si du cash est retirer avant 8ans nous sommes taxés dessus. Je me permets de mettre en ligne mon modeste portefeuille de fonds et d’ETF placés en PEA chez Fortuneo, afin de pouvoir avoir l’avis de membres du forum sur la répartition de celui ci. Si vous évoquez les IPO (introduction en bourse), j’évite généralement à titre personnel car : – Elles sont souvent faites à des prix trop élevés (dirigeants trop gourmands de lever des fonds). Sinon pour le midcaps, mon portefeuille en contient plusieurs. Bonsoir Matthieu, Avec les taux négatifs, cela pousse à la hausse les actions et tout le marché devient cher. Le premier exemple qui me vient en tête est l’entreprise Néerlandaise Philips qui est passé d’un business d’électronique classique à un nouveau business de santé très récemment (et avec succès !). Everybody does it. Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Ce sont des investissements très complexes puisque non destinés au buy&hold. Il est difficile de trouver un « 10-bagger » parmi cette catégorie, mais elles restent tout à fait intéressantes, si à un moment donné, le marché connait un ralentissement global. Alors pourquoi sommes-nous capables d’investir dans des actions sur un coup de tête sans faire un minimum de recherches en amont de cette décision d’investissement importante ? Si vous voulez un raccourci intelligent pour devenir un bon investisseur, copiez ce qui marche chez les légendes de la finance comme Warren Buffet, Peter Lynch ou encore John Templeton. Mais cela reste de la spéculation et il faut un excellent sens du timing pour en profiter. Ce sont les entreprises qui rapportent le plus à long terme. Il est d’abord important de comprendre que la taille d’une entreprise est largement corrélée au potentiel de ses actions. 6 années Avant. 13 Responses to Peter Lynch : Battre Wall Street. Il remarque généralement que sur 5 actions sélectionnées : une performe de manière exceptionnelle, une est un très mauvais investissement, et trois se comportent globalement comme attendu. À noter que ce n’est pas une étiquette définitive et qu’une action peut évoluer d’une catégorie à l’autre. Cet investisseur hors pair a aidé des milliers de particuliers à travers le monde à se construire un avenir meilleur, en toute autonomie. Vous avez pendant la crise cloturé votre assurance vie, puis vous en avez recouvert une récemment. Pense tu que pour une première création je m’eparpille trop avec de sommes trop modeste ou bien que 11 actions constituent un bon début? Globalement, pour les investisseurs classiques comme vous et moi, je pense qu’il vaut mieux se cantonner aux 3 premières catégories car les autres me semblent plus spéculatives. Statistiquement le prix chute souvent après l’introduction. Pour limiter les risques, Lynch favorisait les entreprises avec une belle croissance mais en étant très regardant sur la qualité de leur bilan financier (trésorerie ou pas trop de dette) ainsi que sur leur marge pour vérifier qu’elles font de vrais bénéfices. De plus, les informations pourraient ne pas être actualisées et donc ne fournissent aucunes garanties. Repérer assez tôt ces quelques « Phoenix », peut s’avérer être extrêmement luctratif. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 4 10 décembre 2014 by Jerome Leivrek Dans ce dernier article de notre saga Peter Lynch (l’article 3 est ici ), nous vous présentons la troisième et dernière partie du livre, où l’auteur aborde la gestion du portefeuille. Quel est sa philosophie d’investissement ? C’est d’autant plus vrai aujourd’hui avec la baisse des taux qui font que les obligations rapportent de moins en moins par rapport aux actions. L’identification n’est qu’une première étape d’un processus plus long. Elles sont surtout représentées dans les secteurs de la santé, de la conso de base…. Peter Lynch était au départ un simple analyste boursier lorsqu’il a été nommé à la tête du fonds Fidelity Magellan en 1977. Mon reporting ne concerne que les actions, qui représentent plus de 80% de mon patrimoine. S’il y a une seule chose à vérifier lorsqu’on achète une action, c’est que ses profits augmentent chaque année sur le long terme. Renforcer toutes les lignes va donc me demander au moins 1 an, ce qui ôte tout interêt à cette strategie car il n’y a plus de lissage des cours. C’est aussi ce qu’on appelle plus communément les investissements bon père de famille. Votre portefeuille semble essentiellement contenir des blue chips. L’époque actuelle est assez différente de celle de Lynch. D’importantes liquidités, un savoir-faire unique mal retranscrit dans les comptes, des biens immobiliers sous-valorisés, une marque forte dont la valeur réelle dépasse largement celle mentionnée au bilan, un crédit d’impôts significatif, une base de clientèle fidèle, ou même plusieurs de ces exemples à la fois. La première option n’est pas si mauvaise que cela. Au début des années 1980, un jeune gestionnaire de portefeuille, Peter Lynch, devient un des investisseurs les plus célèbres du monde. Il identifie ainsi six catégories distinctes : Ce sont des anciennes valeurs à croissance rapide qui ont atteint leur maturité. Et combien vous payez. Peter Lynch, responsable principal de la Fonds Fidelity Magellan (NASDAQMUTFUND: FMAGX) entre 1977 et 1990, peut également offrir aux investisseurs de précieux conseils. Très difficile pour les novices. Pour Peter Lynch, c’est un mal universel qui heureusement, se traite aisément. En faisant les bons choix, c’est là que vous trouverez les actions qui feront bondir votre portefeuille sur un horizon de temps relativement court. -> ce sont globalement tous les critères de mon screener. Tous les ordinateurs sont équipés de Windows et les produits Office sont utilisés dans toutes les entreprises -> j’achète Microsoft. Je vais me lancer dans l’investissement en bourse, 6000 € pour commencer la création de mon premier portfolio, puis 400€ par mois pour l’alimenter. Oui mais même en le remplissant la fiscalité sera de 30% avec la flat tax (on récupère les 15% de précompte mais on doit encore l’impôt Français). 6 années Avant. Il arrive parfois qu’elles s’en sortent avec une nouvelle stratégie, un nouveau produit, ou un changement complet de leur business. Exemples : Groupe Crit (intérim), Haulotte Group (fabricant de nacelles), Beneteau. Comme le légendaire investisseur Peter Lynch a dit une fois: « si vous passez plus de 15 minutes par an se … Peter Lynch nous explique que dans sa gestion de portefeuille, il classe les actions en 6 catégories différentes. Le site Web ne peut fonctionner correctement sans ces cookies. N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Actions • Epargner • Gérer son argent • Inflation • Investir • Peter Lynch • Portefeuille • Warren Buffett Quelle part idéale d’actions dans votre patrimoine ? Lors de cette période, il bat le S&P500 treize années sur quatorze avec un rendement annuel moyen de 29,3% (contre 11,8% pour le … Une fois ce constat de base assimilé et après que l’on ait établi une première liste de valeurs qui seraient susceptibles de nous intéresser, P.Lynch nous recommande de classer ces actions par rapport aux catégories auxquelles elles appartiennent. Non seulement il achète quotidiennement des produits et services, mais il développe aussi avec le temps une connaissance intime de son domaine d’activité, qui peut lui être utile dans ses choix d’investissement. Le portefeuille de Peter Lynch pouvait contenir bien plus de 100 valeurs et pourtant ses performances était remarquable. 15 Commen Tout d’abord énorme respect pour la qualité et les conseils que vous donnez sur votre blog. 5, l’informatisation des marchés-II; Reporting juillet-août 2014; Ouverture du blog ! ces « piliers » comme les nomme P.Lynch, sont caractérisés par une croissance légèrement plus rapide que celles de la catégorie précédente. Cyclicals : ce sont des entreprises qui arrivent à croître très rapidement en phase d’expansion du cycle, mais dont les profits se cassent la figure à la moindre récession (automobile, compagnies aériennes, secteurs liés aux matières premières…). Investir sans recherche revient à jouer au poker sans regarder ses cartes. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 2; Powerfilm acte II; Cofidur acte II, l’action presque parfaite ? Dans ce type de portefeuille à la Peter Lynch, on considère que 20% des titres feront la performance. Préférez vous payer 30% de fiscalité sur des entreprises avec des dividendes croissants depuis plus de 30-40-50 ans qui sont très solides et leader mondiales, ou 17,2% (ne jamais oublier la csg…) sur des entreprises Françaises qui les coupent à la moindre crise ou demande de l’Etat ? Les années suivantes, il obtient des résultats historiques sur les portefeuilles qu’il gère, et ce, année après année jusqu’à ce qu’il prenne sa retraite en 1990. Pouvez-vous nous donner plus d’informations sur cette manœuvre ? Il était alors à la tête du Fidelity Magellan Fund, la plus grande SICAV américaine de l'époque. Peter Lynch avait l’habitude de classer chaque entreprise dans une catégorie bien particulière. La seconde est d’anticiper la catégorie à laquelle elle tend à appartenir à l’avenir. À votre place je partirais sur l’option n°2 également. Il ne suffit pas de repérer une potentielle cible, pour ensuite directement acheter ses actions. Les 3 types d’actions d’un bon portefeuille à dividende Il est possible de décomposer un bon portefeuille à dividende croissant en 3 catégories. Voici plusieurs de ses conseils et citations (pour les citations je fais des traductions en Français donc ce ne sont pas ses mots à l’exact, mais le sens est là). Leur point commun est qu’ils respectent à la lettre une mécanique qui peut s’avérer ennuyeuse. Asset plays : ce sont des entreprises plutôt banales à l’origine mais qui possèdent un atout particulier qui leur donne un grand avantage (beaucoup de cash, des biens immobiliers de grande valeur, une licence reconnue, la chance d’avoir été là au bon moment pour les chemins de fer…). Elles sont décrites précisément dans l’excellent livre de Peter Lynch One Up on WallStreet. Actuellement je suis dans une optique lazy investissment a l’aide d’etf. Stalwarts (piliers) : ce sont également de grosses capitalisations qui ont une croissance de 5-8% par an. En Europe j’aurais du mal à en trouver rien que 10. Huit valeurs délaissées à mettre en portefeuille ... , popularisé par le célèbre gérant américain Peter Lynch. Notify me by email when the comment gets approved. Pour ce faire, il faut apprendre à différencier les actions, de comprendre les « triggers » qui les font évoluer. Diversification. , Les bénéfices US croissent en moyenne 50% plus vite qu’en Europe et cela chaque année. Je débute en investissement, et suis en phase de formation. Cela permet d’avoir une performance de 4-5% assez stable chaque année. Si vous parlez bien de ces 30 %-là. Vous connaissez forcément des astuces. En effet, supposons un portefeuille de 20 lignes en direct et une somme disponible mensuelle de 500 €, ce qui doit être un cas assez frequent Il est l’un des fondateurs de l’approche growth moderne avec notamment la création du ratio PEG, qui est une variante intéressante du PER en prenant compte la croissance de l’entreprise. C’est à la fin d’une période de récession, que ces valeurs prennent généralement leur envol. Peut-être que je me trompe mais ce sera l’occasion de développer un bon sujet de blog, tableau exel a l’appui non ? 4 : Ce qui explique la hausse des actions à long terme ne se résume qu’à un mot : les profits, les profits, les profits. Même avec 1 ou 2 renforcement par an par action, ça lisse tout de même bien le point de d’entrée à horizon 10 ou 20 ans. Bonjour Matthieu, « Un jeu d’actifs est une société assise sur un trésor dont vous connaissez l’existence mais que la foule de Wall Street n’a pas encore vu. Les investissements d’un portefeuille d’investissements ne devraient pas être observés individuellement, mais en tant que groupe. Pour les valeurs cycliques, vous devez avoir du flair pour capter les indices d’une reprise à la suite d’une récession ou à l’inverse, être capable de « détecter les prémices d’une chute ». Est ce qu’il ne vaut pas mieux garder ses 30% sur un compte épargne et pouvoir se servir de ce cash en cas de forte baisse des actions ? 5, l’informatisation des marchés-II; Reporting juillet-août 2014; Ouverture du blog ! Ma question est la suivante: Par quoi remplacer les obligations a l’heure actuelle ? L’auteur de ce site (blog) n’est pas conseiller financier (au sens de l’AMF) mais un particulier passionné de Bourse qui souhaite partager ses connaissances et documenter l’évolution de ses portefeuilles (PEA et CTO) au fil du temps et au gré des fluctuations boursières. L’idéal étant bien sûr de maximiser son effort d’épargne. Voilà, j’espère que tous ces conseils pleins de sens vous auront intéressé et permis de vous améliorer. Peter Lynch, et si vous en saviez assez pour gagner en bourse – partie 2; Powerfilm acte II; Cofidur acte II, l’action presque parfaite ? 3 : Il faut toujours bien diversifier son portefeuille car c’est la meilleure protection contre l’ignorance. Peter Lynch nous explique que dans sa gestion de portefeuille, il classe les actions en 6 catégories différentes. Si vous avez la chance de trouver une société qui dispose d’actifs cachés, il vous suffira d’être patient jusqu’à ce que le marché prenne conscience de sa valeur réelle. À savoir également que les entreprises à l’époque de Lynch était surtout industrielles. Merci beaucoup pour ta réponse et un grand bravo pour ton site, aprés avoir fait beaucoup de recherches, je trouve qu’il est, à mon humble avis, le meilleure. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); Tout d’abord, un petit mot sur Peter Lynch pour dresser le portrait de cet homme. Le timing d’entrée est crucial dans cette catégorie d’actions qui constitueront la ligne défensive de votre portefeuille. 5, l’informatisation des marchés-II; Reporting juillet-août 2014; Ouverture du blog ! As Peter Lynch once said, “There's no shame in losing money on a stock. Peter Lynch est convaincu que l’investisseur moyen en sait plus qu’il ne le croit. Elles sont souvent leader de leur secteur et sont donc incontournables. Cette classification facilite grandement l’exercice de diversification d’un portefeuille. Mais c’est à force de répéter ou trouver une routine que vous serez récompensé. Il faut les acheter en début de cycle pour profiter de la hausse et vite les revendre avant que les nuages arrivent. J’aime généralement attendre plusieurs années afin d’analyser les résultats (je n’aime pas acheter à l’aveugle). – Aucun track record de publication et donc de bonne gestion de l’entreprise. Il a été le gérant très talentueux du fond Magellan de Fidelity de 1977 à 1990 avec une performance exceptionnelle de 604% vs 233% pour le S&P500 sur la même période. Il existe des entreprises de cette catégorie qui appartiennent pourtant à un secteur mature mais qu’elles parviennent à bousculer en développant un avantage concurrentiel fort et durable. Tout d’abord je voudrais vous remercier pour les informations que vous partager sur votre site. Bento theme by Satori, Bilan du début d’année et leçons apprises de la crise, Les 3 types d'actions d'un bon portefeuille à dividende, Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Septembre 2020, Battre le marché boursier avec l'approche value, Suivi Portefeuille Boursier : Reporting Juin 2020, Portefeuille Passif ETF PEA : Reporting Décembre 2020. Option nr 1 : acheter environ 1000€ de ces six actions: total, air liquid, sanofi, essilor-luxottica,danone,l’oreal Je m’interroge sur le conseil N° 6 de P. Lynch qui est d’ailleurs recommandé par de nombreux gérants : le renforcement mensuel systematique Peter Lynch fut le gérant du fonds d’investissement “Magellan” entre 1977 et 1990 : durant cette période de 13 ans, il généra une performance annualisée de 29% et 11 années sur 13, il fit mieux que l’indice de référence (le S&P 500). Le point d’entrée a relativement peu d’importance puisque la croissance fait rapidement jouer le facteur temps en notre faveur. Pourtant, reduire l’impôt de 30% sur les dividendes pefmet de plus gros revenus passifs. Première astuce : Remplir le formulaire W-8BEN qui permet de passer à 15 % déductibles de votre impôt français. Elles sont néanmoins risquées car souvent chères et elles peuvent à tout moment se transformer en slow grower ce qui ferait fortement chuter leur prix. 2 : Si vous avez un horizon d’investissement à long terme, vous devriez laisser tomber les obligations et tous les supports qui ne rapportent pas grand-chose. Les cookies analytics utilisés sont ceux de Google Analytics. Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Effectivement, néanmoins je pense que ces 13% de différence sont énorme et qu’il faudra de nombreuses années de croissance de dividende us pour compenser cette différence. P.Lynch cite comme exemple les secteurs de l’automobile, de l’aéronautique et de l’industrie chimique notamment. Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam).

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